Îndatorarea sectorului privat din România a continuat să crească în 2025, însă într-un ritm mai temperat decât în anul anterior, în timp ce populația a rămas principalul motor al creditării, potrivit datelor din cel mai recent raport al Băncii Naționale a României.
Stocul total al datoriilor contractate de companii și gospodării a urcat la 819,4 miliarde de lei, echivalentul a aproximativ 43% din PIB, marcând o creștere anuală de 5,6%, sub nivelul de 8,9% înregistrat în 2024.
Populația continuă să tragă creditarea în sus
Segmentul populației a menținut un ritm ridicat de împrumuturi, cu o creștere de 9,4% în 2025, aproape identică cu anul precedent. Creditele acordate gospodăriilor sunt denominate în proporție de 93% în lei, un efect al regulilor macroprudențiale aplicate de BNR.
Depozitele populației rămân însă peste nivelul creditelor, cu un raport credite/depozite de 50%, ceea ce menține gospodăriile într-o poziție de creditor net față de sistemul bancar.
Firmele reduc ritmul de îndatorare
În contrast, companiile nefinanciare au înregistrat o temperare vizibilă a creditării, cu o creștere de 5,1% în 2025, față de 8,1% în anul anterior.
BNR notează că sectorul real continuă să se afle într-o fază descendentă a ciclului de creditare, influențată de costuri mai mari și dinamici economice mai lente.
Instituțiile bancare rămân principalul finanțator al economiei, acoperind 74,4% din totalul datoriei sectorului privat, în timp ce IFN-urile își cresc treptat ponderea, ajungând la 11,5%.
Credite externe și riscuri în creștere pentru companii
Un element important al raportului îl reprezintă creșterea finanțării externe, mai ales în cazul companiilor, unde împrumuturile de la instituții nerezidente au avansat mai rapid decât cele interne.
Semne de presiune pe calitatea creditelor
BNR avertizează că riscurile cresc în anumite segmente corporative. Rata creditelor neperformante a urcat la 5,5% în cazul firmelor, în timp ce pentru populație rămâne sub pragul de 3%.
Cele mai vulnerabile zone sunt creditele garantate de stat, IMM-urile și expunerea pe piața imobiliară comercială, unde indicatorii de risc au crescut vizibil.
Perspective: creștere a riscului de neplată
Prognoza pentru următoarele 12 luni indică o posibilă deteriorare ușoară a calității creditelor, atât pentru companii, cât și pentru populație, ceea ce sugerează o perioadă de presiune moderată asupra sistemului financiar.
BNR subliniază că, deși populația rămâne rezilientă și își consolidează avuția netă, creșterea costurilor de trai și evoluțiile economice ar putea pune presiune pe capacitatea de rambursare în perioada următoare.
0 Comentarii